美四大科技巨頭升溫AI競(jìng)賽
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月23日，微軟、Meta、亞馬遜以及OpenAI等科技公司的高層共同出席一場(chǎng)與人工智能和可持續(xù)發(fā)展有關(guān)的活動(dòng)。圖為OpenAI CEO薩姆·奧爾特曼在活動(dòng)中講話(huà)。（視覺(jué)中國(guó)）
上周，谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、微軟和Meta四家美國(guó)科技巨頭相繼公布了最新一個(gè)季度的財(cái)報(bào)。除了基本的營(yíng)收數(shù)據(jù)外，四家公司在AI（人工智能）領(lǐng)域的資本支出受到廣泛關(guān)注。據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》2日?qǐng)?bào)道，大型互聯(lián)網(wǎng)與軟件公司今年在人工智能領(lǐng)域的支出將超2000億美元。但就在3個(gè)月前，華爾街多家金融機(jī)構(gòu)還警告稱(chēng)，當(dāng)前人工智能領(lǐng)域支出過(guò)高，但回報(bào)過(guò)低。然而，上述公司的高管近日表示，他們明年將會(huì)繼續(xù)押注人工智能，甚至?xí)M(jìn)一步擴(kuò)大投資規(guī)模。
“千載難逢的機(jī)會(huì)”
在上周四的投資者電話(huà)會(huì)議上，亞馬遜CEO安迪·賈西將人工智能形容為“真正異常巨大的、或許是千載難逢的機(jī)會(huì)”，該公司2024年在人工智能上的支出將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的750億美元。
而一天前，Meta公司CEO馬克·扎克伯格承諾加大對(duì)AI語(yǔ)音模型和其他未來(lái)項(xiàng)目的投資。報(bào)道稱(chēng)，今年Meta的人工智能支出可能高達(dá)400億美元。同時(shí)，該公司CFO（首席財(cái)務(wù)官）表示，預(yù)計(jì)2025年的支出將“大幅”增長(zhǎng)。
蘋(píng)果公司此前也宣布要推出一套名為“蘋(píng)果智能”的人工智能服務(wù)體系，不過(guò)這些產(chǎn)品目前大多并未問(wèn)世。
彭博社評(píng)論稱(chēng)，科技巨頭們正通過(guò)擴(kuò)大支出爭(zhēng)奪高端芯片、建設(shè)技術(shù)所需的龐大數(shù)據(jù)中心。這些公司還與能源供應(yīng)商達(dá)成了為相關(guān)設(shè)施供電的合作協(xié)議。
“從技術(shù)發(fā)展角度來(lái)看，這種大規(guī)模支出在短期內(nèi)是合理的。”清華大學(xué)戰(zhàn)略與安全研究中心特約專(zhuān)家余翔3日對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者分析稱(chēng)，AI技術(shù)正處于快速發(fā)展階段，獲取先進(jìn)芯片、建設(shè)數(shù)據(jù)中心、優(yōu)化算力等都是支持AI技術(shù)發(fā)展的必要條件。鑒于AI技術(shù)可能帶來(lái)的顛覆性創(chuàng)新，投資者對(duì)于未來(lái)潛在的回報(bào)仍然持樂(lè)觀(guān)態(tài)度。但AI的諸多應(yīng)用尚處于探索階段，商業(yè)模式仍在驗(yàn)證中。“因此，巨額支出的短期經(jīng)濟(jì)效益可能較低。”余翔補(bǔ)充道，支出的增長(zhǎng)速度可能導(dǎo)致企業(yè)承受更高的財(cái)務(wù)壓力，尤其是在經(jīng)濟(jì)不確定性增加的背景下。行業(yè)可能因此面臨AI泡沫的風(fēng)險(xiǎn)。
有喜有憂(yōu)
對(duì)于美國(guó)科技巨頭在人工智能項(xiàng)目上的高額投入，《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱(chēng)，華爾街深感擔(dān)憂(yōu)，“對(duì)人工智能投資飆升的回報(bào)感到越來(lái)越焦慮。”上述四家互聯(lián)網(wǎng)公司向投資者們表示，全力投入生成式人工智能能夠提升核心服務(wù)的性能，有助于降低運(yùn)營(yíng)成本。不過(guò)，相比于收益的不確定性，投資者們看到的是，隨著人工智能競(jìng)賽加速，企業(yè)在芯片、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施上的投入日益攀升。
彭博社報(bào)道稱(chēng)，科技巨頭上周公布的財(cái)報(bào)“喜憂(yōu)參半”。其中，亞馬遜和Alphabet兩家公司得益于云計(jì)算業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，盈利超出預(yù)期，股價(jià)也隨之上漲。但Meta和微軟的股價(jià)下跌，前者因支出計(jì)劃引起了恐慌，后者云計(jì)算業(yè)務(wù)的營(yíng)收前景不如人意。
根據(jù)最新財(cái)務(wù)報(bào)告，這四家巨頭本季度資本支出同比增長(zhǎng)超62%，達(dá)到約 600億美元。《金融時(shí)報(bào)》援引美國(guó)聯(lián)博公司投資官吉姆·蒂爾尼的話(huà)稱(chēng)，“所有這些公司都在花費(fèi)巨額資金，由此導(dǎo)致的利潤(rùn)率下降將在2025年更加明顯。”
報(bào)道稱(chēng)，科技巨頭在電話(huà)會(huì)議上就“回報(bào)”問(wèn)題作出了回應(yīng)，但大多都是“含糊其詞的保證”。不過(guò)，微軟表示，預(yù)計(jì)其AI業(yè)務(wù)年收入將達(dá)到100億美元，“達(dá)到這一里程碑的速度超過(guò)了其歷史上任何其他業(yè)務(wù)。”
華爾街投行杰富瑞的分析師布倫特·蒂爾說(shuō)，微軟的“100億美元”是罕見(jiàn)的硬性收入數(shù)字披露，也是生成式AI可能開(kāi)始產(chǎn)生實(shí)際效益的早期證明點(diǎn)。但他又補(bǔ)充說(shuō)，很少有其他軟件公司透露人工智能對(duì)其收入的影響，這讓股市感到擔(dān)憂(yōu)。
AI支出可能更夸張地增長(zhǎng)
“科技巨頭未來(lái)支出可能還會(huì)以更夸張的規(guī)模增長(zhǎng)。” 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院副教授梁懷新3日接受《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，一方面，整體來(lái)看，現(xiàn)在AI技術(shù)在產(chǎn)學(xué)研用各領(lǐng)域的主體認(rèn)可度和積極性都是極強(qiáng)的。另一方面，AI投入并非單純的公共物品，科技巨頭會(huì)力爭(zhēng)將自身的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)嵌進(jìn)AI技術(shù)研發(fā)的主流路徑之中，所以如果特定大型科技巨頭試圖“坐享其成”，則最終會(huì)被排除在主流路徑之外。而對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，大規(guī)模的投入也將整體拉高AI科技行業(yè)的研發(fā)水平，促進(jìn)行業(yè)的不斷成熟。
余翔同樣表示，盡管市場(chǎng)存在波動(dòng)，但多數(shù)市場(chǎng)投資者仍對(duì)AI的長(zhǎng)期潛力充滿(mǎn)信心。至于科技巨頭在人工智能業(yè)務(wù)上的營(yíng)收能否超出市場(chǎng)預(yù)期，未來(lái)還面臨諸多挑戰(zhàn)。余翔認(rèn)為，隨著AI技術(shù)的普及，市場(chǎng)增量空間可能縮小，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收增速放緩。此外，越來(lái)越多企業(yè)進(jìn)入AI賽道，這可能會(huì)分散AI市場(chǎng)的份額，影響公司的成長(zhǎng)業(yè)績(jī)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月31日，以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤(pán)下跌2.8%。微軟、Meta 和人工智能芯片制造商英偉達(dá)的市值蒸發(fā)合計(jì)超過(guò)4000億美元。《金融時(shí)報(bào)》稱(chēng)，過(guò)去兩年隨著大型科技公司的盈利預(yù)期穩(wěn)步上升，股價(jià)經(jīng)歷了強(qiáng)勁上漲，但如今的情況可能預(yù)示著將出現(xiàn)一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
